经过短暂的休整后，近期期指再度选择向上突破。从近期资金表现看，多空心态不太稳导致市场剧烈波动。整体看，资金变化还是对多头有利。

　　期指总持仓自3月16日刷新259514手的历史纪录后，开始逐渐下降，但这没有立即拖累大盘走势。直到3月23日，大盘才暂时停止了上攻步伐。在随后三天的调整中，期指持仓继续下滑，彰显多空双方信心均不足。不过，空方并没有借助回调回补，所以也基本限制了期指下行的空间。之后期指持仓下降到23万手附近获得资金重新回补，再度回到了上行通道。从本轮持仓变动看，23万手持仓成为一个新的支撑平台。只要持仓不跌破这个整数关，资金离场的力度都在合理范围。在期指整体趋势仍然处于上升通道的情况下，每次资金的回流都对多头有利。本周三期指总持仓增加11441手，对维持涨势有利。

　　从中金所公布的三个合约计算，前20席位多头大幅增仓12785手，空方增仓10139手。净空却从前一日的32730手下降到28538手，多方优势进一步扩大。这对期指维持多头行情形成有利氛围。

　　多头主力资金明显占优。虽然前20席位多空都大幅增仓，但前10席位增仓超过1000手的多头有4个席位，说明多头主力看多意愿明显增强。中信期货和海通期货席位多头分别增仓2687手和2562手，看涨意愿较强。

综合分析，总持仓波动显示多空心态不稳，资金回流的格局对期指维持涨势有利。另外，净持仓和主力持仓都显示多头信心回升。因此，预计期指维持偏多格局仍然是大概率。操作上，多单仍可继续持有。