“近期，不良贷款暴露呈现加速扩散的势头。”接近监管层的知情人士对《第一财经日报》称，行业上，从船舶、光伏、钢铁等困难行业向其他制造业、建筑业、批发零售业等多个行业扩散；地域上，东部沿海地区信用风险仍在显现，并有向其他沿海地区和内陆地区扩散的苗头。

本报获悉，银监会近日下发《关于当前重点风险防范和改革发展工作的通知》（下称《通知》）强调，对于一些暂时遇到困难的企业或项目，应区别对待、加强协调，及时调整信贷策略，不能简单、盲目集中收贷，必要时可通过重组等方式缓释风险。

早在2009年，为应对国际金融危机，银监会也曾下发文件鼓励实施贷款重组。

行业、地域双向蔓延

银监会主席尚福林日前在一次内部会议上称，从行业分布和地域分布上来看，近期，不良贷款暴露呈现加速扩散的势头。

本报记者获得的数据显示，批发零售业上半年新增关注类贷款274亿元，新增不良贷款176亿元；6月末，电力热力生产和供应业关注类贷款余额同比增长26.5%，建筑业关注类贷款余额同比增长18.5%。

此外，有色金属行业大额贷款的不良率和逾期率双双上升；受钢铁市场低迷影响，加上自身经营和财务管理不规范，钢贸企业经营亏损严重，部分地区钢贸行业不良和关注类贷款的比重已超过10%。

“第三季度，并没有看到新增不良贷款情况好转的迹象。”一位长三角地区银监系统人士称，银行今年日子很难过，已经出现一些银行分支行行长下岗清收的情况了。“什么时候清收回来，什么时候才能官复原职。”

银监会统计数据也显示了今年以来银行业信用风险呈逐步上升的态势。商业银行3月末不良贷款余额4382亿元，较年初增长103亿元；到6月末不良贷款4564亿元，单季增加了182亿元；而到了第三季度又增长了224亿元，至4788亿元。不良贷款率也是逐步提升，一季度、二季度末不良率均为0.94%，三季度末提升至0.95%。其中，股份制商业银行、城市商业银行、外资银行不良贷款增长较快。

平台、地产危局

新的风险点不断暴露，传统的平台贷、房地产贷款两大风险点在近期也有抬头趋势。

“今年以来，受贷款集中到期兑付、地方财政收入增速下滑、项目未及时投产等因素影响，部分地方融资平台偿债压力上升，还款意愿和还款能力下降。”尚福林称，不少地方的逾期贷款陆续显现，贷款质量下滑趋势明显，并呈现出由点及面的扩展态势。

“越来越多的融资平台改变原有融资模式，通过企业债券、信托计划等多种方式筹集资金，其中城投债发行量增长迅猛。”尚福林还称，其中，大部分城投债为银行业金融机构持有，特别是部分城投债由于市场认可度不高，导致承销银行被动持券，这使得平台债权风险仍大量留在银行体系内，并未得到有效分散，银行的实际风险敞口上升。

上述知情人士也称，地方政府融资平台贷款风险不容忽视。对于当期已发生的逾期平台贷款，部分银行既未采取实质性清收措施，也未下调贷款分类，掩盖了平台贷款的真实风险状况。

一位银行信贷管理部人士称，对已经来临的还债高峰，平台公司主要通过两种方式来延缓风险。其一，贷款展期，将风险延后；其二，转向企业债、信托等其他融资渠道。“对于银行而言，实际的风险并没有减少。”

另一个银行风险的发源地房地产市场近期尽管出现了回稳迹象，但房地产行业资金紧张的局面并未得到根本改观。部分地区已有多家前期过度扩张、资金实力较弱的中小房企破产重组。

与平台公司类似，房地产公司延缓风险亦采取了上述两条路径。只不过与平台公司倚重债券市场不同，房地产公司更多地走信托融资渠道。

“目前，房企借助信托、私募、委托贷款、关联企业等渠道多头融资的现象相当普遍。”尚福林称，部分银行通过违规调整贷款分类、办理贷款展期、以理财产品承接存量问题贷款等手段，掩盖了风险暴露。

数据显示，二季度末，房地产业贷款中关注类贷款余额2081亿元，同比增长15.2%。此外，个人住房贷款风险加速暴露，其中，以民营中小企业主经营失败，或涉及民间借贷逃逸而造成房贷违约的现象突出。

不抽贷可重组

“不良贷款的暴露与宏观经济表现存在一定的时滞。”标准普尔金融机构评级董事廖强表示，不管目前经济是否触底反弹，在未来几个季度里，商业银行的不良贷款仍将上升。

对于愈演愈烈的银行不良贷款，银监会已要求银行开展重点领域风险排查。

尚福林称，要重点关注船舶、电力、光伏、钢铁及钢贸等行业，以及沿海地区的风险暴露，监测“两高一剩”企业资产负债的变动趋势，深入分析不良贷款形成的原因和特征，制定“一户一策”的风险处置计划。

而对于一些暂时遇到困难的企业或项目，银监会则在下发的文件中要求，不能简单、盲目集中收贷，必要时可通过重组等方式缓释风险。

所谓重组贷款是指银行由于借款人财务状况恶化，或无力还款而对借款合同还款条款作出调整的贷款。银行对问题贷款采取的重组措施包括：贷款展期、借新还旧、还旧借新、追加担保品、减免或全减利息罚息等。

某上市银行风险条线人士称，贷款重组属于银行内部的风险缓释措施，并不需要银监会审核。“重组贷款要降级，一般来说，银行做这个还是比较慎重”，但如果实在没有办法了，银行也会对一些贷款进行重组。

银监会2007年下发的《贷款风险分类指引》规定，需要重组的贷款应至少归为次级类。重组后的贷款（简称重组贷款）如果仍然逾期，或借款人仍然无力归还贷款，应至少归为可疑类。

银监会在上述《通知》中称“必要时可通过重组等方式缓释风险”的同时，并未罗列出重组的具体条件。