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| 全球钢铁业面临产能过剩问题 |
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| 编辑： 来源： 发布日期：2012-11-29 06:59:09 |
今年，世界各地钢铁厂的总产能为18亿吨，而他们接到的订货将只有15亿吨。钢铁业不仅没有进行行业整合并提高效率，反而在进一步扩大产能。
据业内管理人士和行业咨询师们说，到2016年，全球预计将有约100座新建钢厂投产，其总产能约为3.5亿吨。越南、阿根廷、厄瓜多尔、秘鲁和玻利维亚的企业都在建造或计划兴建新的钢铁厂，他们都得到了各自国家政府某种形式的支持。
这些国家的官员说，他们想投资于工业开发，向国内制造商提供本国生产的钢铁，减少钢铁进口。但这种对具体国家来说可能看似有益的事，却有可能对全球钢铁行业产生不利影响。
美国第二大钢铁生产商Nucor Corp.NUE+0.64%的首席执行长迪米科(Dan DiMicco)说，你在世界各地总能看到有人想建造新的钢铁生产设施。Nucor支持钢铁行业进行更多整合。
纽约研究机构Bradford Research Inc.的分析师布拉德福特(Charles Bradford)说，人们对钢铁行业今后的发展趋势可能会有不同见解，但有一点是毫无疑问的，那就是全球钢铁业存在产能过多问题。
业内管理人士和分析师说，某种程度而言，给出全球钢铁企业的确切数量以及钢铁行业的实际产能是困难的，因为中国有数百家未被纳入统计的小钢铁厂，他们占了全球钢铁产量的46%。估计中国的钢铁厂有600至800家。
供应过剩问题已压低了钢铁价格和钢铁业利润(这从钢铁行业最新一轮收益报告中就能看出)，还导致钢铁业管理人士和投资者再度呼吁这一行业进行整合及合理化。安赛乐米塔尔(ArcelorMittalMT+1.43%)是全球产量最高的钢铁生产商，但它只占全世界钢铁总产量的6%。该公司日前公布今年第三季度亏损7.09亿美元。公司首席执行长米塔尔(Lakshmi Mittal)说，他认为全球钢铁行业太过分散了，只要有合适的机会，安赛乐米塔尔将会继续致力于整合其他企业。
但从目前情况看，全球钢铁行业在实现整合方面似乎没有取得什么进展，来自各国政府的政治反对力量很强大。
米塔尔周二与法国总统奥朗德(François Hollande)会晤，双方探讨了安赛乐米塔尔在法国东部一座陷入困境钢铁厂的未来选项，其中包括由政府出面接管这座工厂。该公司的想法是，如果法国政府在12月1日前无法为这座工厂的两座闲置高炉找到买主，届时公司将关闭这两座高炉。法国政府说，如果不搭卖安赛乐米塔尔在这座工厂的其他设施，是难以卖出这两座高炉的，而安赛乐米塔尔说它想保留在这座工厂的其他设施。这促使法国政府考虑对整座工厂临时实施国有化，直到为工厂找到买家为止。
奥朗德在会晤之后发表声明说，他为米塔尔列出了各种选项，希望政府与公司之间的谈判一直持续到星期六。
今年早些时候，塞尔维亚政府以1美元的价格从美国钢铁公司(U.S. Steel Corp.X+2.26%)手中买下一座运转不下去的钢铁厂，而没有放任它破产。现在塞尔维亚政府正在寻找买家。
在大宗商品价格和股价较低的情况下，钢铁产能过剩导致金属和采矿业并购环境不佳。据安永(Ernst&Young)数据，2012年头九个月该行业并购总额为768亿美元，较2011年同期的1,337亿美元下降43%。德国钢铁公司蒂森克虏伯(ThyssenKrupp AG)到目前为止还没有卖掉巴西一座先进钢铁厂和阿拉巴马州一座加工厂。每座工厂都有500万吨的产能，2007年建成时总共花了118亿美元。两座工厂的建设获得了减税和补贴，从出售遇到的困难可以看到，钢铁企业和政府如何过度投资新的产能，又如何难以为新的产能找到用途。
预计在可见的未来，一年上万亿美元的全球钢铁行业仍将是主要产业中最分散的一个。世界最大的五家钢铁公司仅控制着全球钢铁供应的18.2%。相比之下，世界五大汽车公司控制着全球50.6%的市场，五大海运铁矿石公司占据着66.1%的市场。
财富管理公司J&E Davy Holdings Ltd驻都柏林分析师卡希尔(Tim Cahill)说，钢铁行业需要有一个重要角色来买下业绩不佳的钢铁厂，然后将它们关闭。
他说，如果不这样做，钢铁生产企业就无法取得大大节省运输和生产成本所需的规模效应，在与原材料供应商和汽车、家电生产商等客户谈判时也没有实力。
美国热轧钢卷价格已经从2008年金融危机前的每吨1,000美元下跌至636美元，跌幅超过35%。这种下跌出现在5月份美国第四大钢铁公司RG Steel Corp.申请破产之际。该公司正在进行破产清算，从而将750万吨产能撤出市场，相当于2011年美国国内产量的9%。
与此同时，在需求减弱之际，各国政府继续为钢铁厂提供补贴，以维持就业、支撑本国经济。
奥地利钢铁公司Voestalpine AG的CEO、欧洲钢铁联合会会长埃德(Wolfgang Eder)曾呼吁欧洲政治家达成一个削减产能的协同方案。
他在前不久接受采访说，钢铁行业可能会重犯20世纪80年代的错误，也就是为了社会和政治的原因而索要补贴、让过时的工厂继续运转。
但俄罗斯钢铁企业OAO Severstal副总裁维拉茨托(Thomas Veraszto)说，关闭炼钢厂很难，特别是在经济疲弱的时候。
维拉茨托说，经济好的时候设炼钢厂很容易，但经济不景气的时候关闭厂子却很难。而且，在钢铁行业内进行兼并尤其难。他说，要进行兼并，你必须明显创造更多价值，钢铁业通常不会出现这种情况，这个行业只能通过更好地运营现有资产来扩大产能。
钢铁业之所以分散，部分原因在于其作为经济引擎的历史角色。美国匹兹堡卡耐基梅隆大学(Carnegie Mellon University)工业史教授霍恩谢尔(David Hounshell)说，历史上没有一个国家是在不发展自己钢铁业的情况下实现工业化的。每个地区都有自己的炼钢厂，以供应当地的工业。这些炼钢厂一旦建立起来，就会成为就业来源，受到关税和补贴的保护。霍恩谢尔说，最终结果总是导致大量的产能过剩。
在中国，数千个小型炼钢厂遍地开花，它们为新建城市和摩天大楼生产钢筋、钢梁及其它建筑材料。中国政府希望在2015年前让最大的10家炼钢厂产量占到全国钢铁总产量的60%，在2020年前达到70%，目前这一比例为50%左右。
钢铁业分析师布拉德福特说，中国政府希望淘汰那些生产效率低下且污染严重的老旧设施，同时让余下的钢铁制造商在与外国原材料供应商打交道时拥有更多话语权，但这个目标实现起来很难。
就在钢铁行业难以实现更统一的战线之时，该行业已高度整合的原材料供应商正在利用自身的影响力。
最大原材料供应商必和必拓(BHP Billiton Ltd.)两年前曾决定放弃铁矿石的长期定价机制，此举遭到钢铁企业的强烈反对。如今，该公司以现货价格出售铁矿石，而长期来看，这种价格往往更高。其它矿商也纷纷效仿必和必拓的做法。
由于这一变化，钢铁制造商现在每制造一吨钢铁获得的利润大大减少，而矿商的获利则大幅提高。举例来说，在欧洲每出售一吨热轧钢卷的利润中，钢铁厂所占的比例从2006年的76%降至今年的17%，而铁矿石生产商的占比则从11%升至50%。
大型钢铁企业说，如不整合，它们就得想其它办法来保持公司的稳健运营。这些方法包括为汽车行业研发出更好的高利润率、高科技轻型钢产品，削减成本，增加新兴市场的销量等。
美国钢铁公司(U.S. Steel)首席执行者苏尔玛(John Surma)说，他最近主要关注“我们在本公司内部能做些什么”。
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